【特集】REIT（リート）ファンド 運用会社3社にインタビュー　みなさまの知りたいことを、聞いてきました

世界各国のREITに幅広く分散投資を行なうファンドです。不動産の専門家が運用を担当し、比較的高い分配金利回りを安定的に獲得することをめざしています。

REITは国や地域によって異なる値動きをする傾向があり、相関性がとても低くなっていますので、一国だけではなく、グローバルに分散投資を行なうことでリスクを低減するとともに、成長する市場を取り逃がすことも防ぐことができます。

また、運用は世界有数の総合不動産サービス会社の一員であるラサール インベストメント マネージメント（セキュリティーズ）が担当します。不動産の専門家のノウハウを活用し、魅力的な投資先をグローバルに探し出すことができる運用体制も、強みのひとつです。

世界最大のリート市場、米国リートを投資対象とするファンドです。
米国リート市場は、流動性も高く、50年以上の歴史があり、2009年9月末時点での投資対象リートは112銘柄と他の国と比べても市場に厚みがあります。
また、小売、オフィス・工場から、倉庫、ホテル・リゾートに至るまで8つもの業種があり、セクターバランスが取れている点も、他の国にはみられない米国リートの強みと言えます。

フィデリティは米国における米国リート運用で20年以上の運用実績を持っています。単にリートや不動産の調査だけにとどまらない、フィデリティならではの豊富な情報源を活用した運用を、皆さまに提供しています。

時価総額規模で世界のリート市場の約58％を占める、世界最大規模の米国リート市場で運用します。現在の米国リート市場は、値上がり期待と相対的に高い配当利回りが期待できるマーケットのひとつといえます。

銘柄の選定やポートフォリオの構築を行うコーヘン＆スティアーズ社は、米国初のリート専門の運用会社として設立され、米国のリート公募投信残高^※で最大級（2010年12月末時点）を誇ります。たとえば、同社のリサーチを生かした特徴的な銘柄選別など、歴史と実績を生かした運用をファンドを通じてご提供します。

※ETF、インデックスファンド除く、クローズド･エンド含む

日本の不動産投信である「J-REIT」で運用するファンドで、東証REIT指数（配当込み）に連動することを目指して運用しています。

日本国内の資産が運用対象であることで、わかりやすく、さらに、為替変動リスクのない円債ファンドが注目を集めていますが、当ファンドも為替変動リスクがない定期分配型のファンドであり、国内債券で運用するファンドと比べても相対的に分配水準が高いことも魅力のひとつだと考えています。

東証REIT指数は新生銀行のマーケット情報でご確認いただけます