[新生銀行] 50歳以上のお客さまへ／Design your stories 「FPがおすすめするあなたにピッタリの運用方法」事前準備編

目標利回りを決めたら、次にその利回りを安定的に実現する手段を考える必要があります。

新生銀行のサイトで提供されている『資産運用、基本のキ』の【キホン３】では、性質の異なる金融商品を組み合わせて、運用結果の安定を図るというお話がありました。例えば右のグラフの4つのカテゴリーなら、これら4つに分散しただけでも、安定的な運用が実現できていましたよね。今一度、グラフで確認してみてください。

「資産運用、基本のキ」へ

・外国債券：シティグループ世界国債インデックス（日本除く・円建て）	・外国株式：MSCI-kokusai指数（円建て）
・日本債券（国債）：シティグループ日本国債インデックス	・日本株式：東証株価指数（TOPIX）
※過去の実績を示すものであり、将来の収益を示唆・約束するものではありません。
※税金や費用などのコストは考慮しておりません。

ここでは基本となる下記特性だけ確認しておきます。

資産運用においては、厳密に言うとリスクとは損失ではなく、狙ったリターン（利回り）に対して必然的に発生する上下の「振れ幅」を指します。当たり前ですが、同じリターン（利回り）を得るのであれば、「振れ幅」は小さいに越したことはありません。それなのに、この当たり前のことができていない投資家がいらっしゃるように感じます。皆さんが闇雲に金融商品に手をだすと、通常は「振れ幅」ばかりが大きくなってしまいますが、各金融商品の特性を理解し、上手に組み合わせることによって、「振れ幅」をある程度のコントロールを図ることができることは、この機会にご理解いただきたいと思います。資産運用で、よい結果を狙うための鉄則のひとつともいえます。

では、どうすれば「振れ幅」を小さくする、つまりリスクをコントロールできるのでしょうか？大原則としては、上のグラフからも分かる通り、【株式と債券】、【日本円と外貨】のような、性質の異なる（逆行性のある）金融商品を組み合わせることが効果的であると考えられています。


	「振れ幅」をコントロールする原則 1. 【株式と債券】 2. 【日本円と外貨】のような性質の異なる金融商品を組み合わせる

「振れ幅」を小さくすることで、安定的に収益が狙えることをご理解いただくために、下記イラストを用意しました。ここで、しっかりとイメージを掴んでいただきたいと思います。


	■２つの「振れ幅」がもたらす1年後の運用結果イメージ
		目標とする5％のリターンを基準として、左側では上下に8％の「振れ幅」が、右側では上下に12％の「振れ幅」が発生する場合を表しています。左右を比べてみると、左側のほうが元本割れする確率が低いことがイメージできるかと思います。元本割れしないことを「当たり」と表現するならば、左側のほうが「当たり」を引く可能性が高い状態と考えていいでしょう。これを何年も繰り返していくことで、皆さんが元本割れしていないという期待値が大いに高まるという訳です。
	※なお、一般的に金融商品には税金や手数料がかかりますが、このイメージでは考慮せず簡略化しています。

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ご注意

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お客さまの資産運用の損益はすべてお客さまに帰属します。記載内容を参考にされた・されないに関わらず、お客さまの資産運用の結果について新生銀行は一切責任を負いません。

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※各種数値は2008年6月24日現在、新生銀行で取扱中の商品におけるそれぞれについての最大値を明記しています。商品ごとに手数料や費用は異なりますのでお申し込みの際は必ず目論見書（目論見書補完書面を含みます）でご確認ください。
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