[新生銀行] 利息は円で、しかも1年ごとにお受け取り - パワード定期プラス（二重通貨定期預金）

コラム「間違いだらけの資産運用」の「先輩」と「後輩」が再登場。2005年7月に続いて、もう一度「パワード定期プラスのしくみ」について解説してもらいましょう。

	しっかりものの後輩クン。もういっかいパワード定期プラスについて教えて！		久しぶりに先輩から連絡だ。またお金がたまったのかな？今度こそごちそうしてもらうぞ！

	久しぶりだね！　前に教えてもらった「パワード定期プラス」ってたしか、金利が高かったような記憶があるんだけど。今はどうなの？
	前回先輩から相談を受けたのが、2005年7月ですか。月日が経つのは早いですね。パワード定期プラスの金利ですか？2008年8月5日現在の円・ニュージ－ランドドルタイプ3年ものの条件は、こんな感じです。ただ金利は毎日変わりますので、注意してくださいね。金利一覧はこちら

※ 上記の金利は3年もの2008年8月5日現在の「NZドル基準レート＝78.37円」の場合。 ※ 特約設定レートは上記の複数の条件の中からお選びいただけます。その場合、適用金利は異なります。（通貨タイプによっては、特約設定レートの種類が4種類未満となる場合があります。） ※ 3年もののほかに5年ものもあります。また円・米ドルタイプ、円・オーストラリアドルタイプもあります。（条件・金利は異なります。） ※ 満期後円または外貨普通預金店頭表示金利が適用され、上記金利は適用されません。

	この金利は確定で、利息は円でもらえるんだっけ？
	はい。預け入れが「円」。金利も固定で、利息は「円」でもらえますよ。
	そうそう、思い出してきたわ。毎年１回、同じ額を受け取れるんだったわね。ということは、さっきの「金利例」の一番金利の高いもの（年4.63％、税引後年3.704％）に、300万円を預けたら、毎年いくらもらえるの？
	税引後で毎年約11万1120円。3年間の合計なら約33万3360円ですよ。税金は源泉分離課税されます。
	でも、たしかリスクもあるんだよね。為替が関係しているのよね。
	よく覚えてましたね、たしかに為替レートは関係します。でも一般的な外貨預金とはちょっと違います。もし外貨預金ならば、利息も外貨になりますから、受け取る利息額も為替の影響を受けます。
	パワード定期プラスの利息は、為替に関係なく「円」で確定しているものね。
	それに、満期金が円で戻ってくるケースもありますからね。その場合は、結果的に為替リスクは関係なかった、とも言えなくもないですね。
	そんなこといっても、満期金が外貨で戻ってくるリスクもあるんでしょ？
	先輩、なかなか冴えてますね。為替レートが思っていたよりも円高になってしまうと満期金は外貨で受け取りとなってしまいます。


※ 元本は満期時に円または外貨でお受け取り（いずれかの普通預金に入金）。外貨への交換レートには特約設定レートが適用され、その際の為替手数料はかかりません。また、外貨現金でのお引き出しはできません。外貨送金には別途送金手数料がかかります。

	ほら、やっぱり！それに、ここの仕組みがちょっとわかりにくいところなのよね。もうすこし説明して。
	では、ちょっと難しい言葉がでてくるかもしれませんが、一気に説明しますと、預け入れの時に自分で選択した為替レートよりも、満期時の為替レートが同値または円安なら、元本が「円」で戻ってきます。逆に円高の場合は自分で選んだ為替レートによって外貨に交換されて戻ってきます。自分で選んだ為替レートのことを「特約設定レート」っていうんですよ。
	さっきは、冴えてるって言ってくれたけど、ひとつもわからないわ。
	やっぱりそうですか（どうしよう）。あ、それなら僕ではなくて、新生銀行の専門スタッフに聞いてみたらどうですか？ネットで予約登録をすると、新生銀行から電話を掛けてきてくれるそうですよ。

	それはいいわね。でも、あなたが目の前にいるんだし、あきらめないで、もう少し説明してよ。
	わかりました。では順番にいきましょう。まず、預け入れ時に自分で為替レートを選んで、満期時にそのレートよりも円安（もしくは同値）なら元本が「円」で戻ってくるんです。逆に円高の場合は自分で選んだ為替レートによってニュージーランドドルに交換されて戻ってきます。自分で選んだ為替レートのことを「特約設定レート」っていうんですよ。ここまで大丈夫ですか？
	なんとか大丈夫。でも自分で選ぶのは難しそうね。
	円高とか円安は知っているでしょう？　4種類の特約設定レートから1つを選ぶことになるのですが、具体的には、その日の基準レート（おおまかにはその日の為替レート）とおなじ、または5円低い、7.5円低い、10円低い、あるいは基準レートと同じ、の4つです。
	たとえば？
	1ニュージーランドドル＝80円の日なら、1NZドル＝80円、75円、72.5円、70円のどれかから選ぶんです。
	なるほど。ということは、もし3年ものに預けるなら、わたしが選んだ為替レートよりも3年後に円安になっていれば、元金は「円」のまま戻ってくるのね？
	そうです。自分で選択した為替レートよりも、満期の時の為替レートが同値または円安なら、元本が「円」で戻ってきます。それ以上に円高なら、満期金は外貨に交換されて戻ってきます。下の図も参考にしてみてください。

基準レート
預入日の東京時間15:00の実勢為替レートをもとに、新生銀行が定めるレートのことです。おおまかには預入日の為替レートとお考えください。

特約設定レート
満期金を円あるいは外貨で受け取れるか判定をするためのレートです。「特約設定レート＝基準レート」のものから「-5円」、「-7.5円」、「-10円」の４種類が用意されています。特約設定レートを基準レートよりも低く設定することは、満期時の為替水準が今よりも円高であっても満期金を円で受け取れる可能性が高くなります。また、特約設定レートは元金を外貨で受け取ることになった際の交換レートにも使われます。

＜元金受け取りのイメージ図＞

※元金受け取りのイメージ図は、新生銀行の為替相場観を示すものではありません。お客さまのご判断でお申し込みください。
満期金が「外貨」でのお受け取りとなった場合、その後円転する際は、為替レートの変動により外貨に交換された円の元金を下回り、元本割れとなることがあります。満期金が「外貨」でのお受け取りとなった場合、その後円転する際は、為替手数料（原則として片道1円）を含む当行ＴＴＢレート（外貨から円貨への換算相場）が適用されるため為替レートの変動がなかった場合でも、外貨に交換された円の元金を下回り、元本割れとなることがあります。外貨現金のお引き出しはできません。外貨建て送金には、別途送金手数料がかかります。

	でも、この図をみると、より安全にって考えて特約設定レートは「基準レート　-10円」のような、より低い為替レートを選べばいいんじゃないの？
	そうなのですが、その代わり受け取れる金利は低いですよね。逆に特約設定レートは基準レート±0円や-5円でも大丈夫、自信があるなんていうならば、そのほうが金利も高くなりますし、どちらを重視するかは自分次第ですね。
	だいたいわかってきたわ。要するに満期のときに思ったより円高になっていたら損するのね？
	それはちょっと早合点ですね。たしかに、もし外貨で戻ってきた元金をすぐに円に交換すると、預入時より円高になっているはずですし、為替手数料もかかりますから、元金を大きく割り込む可能性があります。ただ、少し早合点ともいえますけどね。
	早合点ってどういうことよ？下の表を見てごらんなさいよ。
	やれやれ、今度は米ドルタイプの表を持ち出してきた（ややこしいなあ・・）。

【満期時に受け取った外貨をすぐに円に転換した場合の試算】例えば、預入金額が300万円。特約設定レート＝基準レート（106.20円）で設定し、満期日の２営業日前の為替レートが1米ドル＝102.50円、満期時の実勢為替レートも1米ドル＝102.50円だった場合。米ドル普通預金に入金された元金をすぐに円に交換すると、為替レートは、TTBの101.50円が適用されて、お受け取り金額は約286万円と、預入元金を下回ることになります。

【満期時に受け取った外貨をすぐに円に転換した場合の試算】
例えば、預入金額が300万円。特約設定レート＝基準レート（106.20円）で設定し、満期日の２営業日前の為替レートが1米ドル＝102.50円、満期時の実勢為替レートも1米ドル＝102.50円だった場合。米ドル普通預金に入金された元金をすぐに円に交換すると、為替レートは、TTBの101.50円が適用されて、お受け取り金額は約286万円と、預入元金を下回ることになります。

	うーん。これは、満期金を受け取った直後にすぐ円に交換した場合の話ですよ。たとえば、受け取った外貨をすぐに円に換えずに、外貨のままで運用を続けてみるという手もあります。円安方向に進むのを待ちながら、その間は外貨で運用を続けて、さらに利息を狙おうという考え方です。また受け取った利息の合計額を加味することも一案です。
	そっか。すぐに円に戻さなくてもいいわけね。外貨を外貨のままで運用するような商品もあるのね。
	たとえば「パワーサポートプラス」なんかがそうですね。ただし、いつ円安になるかはわかりませんよ。逆にもっと円高が進んでしまうこともあり得ますからね。
	もちろんわかってるわよ。
	これぐらい円高の水準ならば、外貨運用をしてもいいかな・・と思えるようなタイミングではじめらたら、すこしは気が楽かもしれませんね。たとえば、1米ドルが103円の時に特約設定レート＝基準価格-5円を選択した場合なら、外貨で戻ってきても1米ドル＝98円ので米ドルの運用を開始したことと同じ効果になりますよ。
	1米ドル＝100円以上の円高になるのを待ってからはじめる必要もないのね。
	もし迷ったら、過去の為替の動きなども参考にしてみたらどうですか？

	こうやって過去の為替レートの推移が見られるのはいいわね。ニュージーランドドルのはないの？
	こういう図は、「チャート」といいますが、主要通貨のものならこちらで見ることができますよ（為替チャートをみる)　。
	円高にも円安にもどっちになるのか、わたしではやっぱり見当がつかないわ。専門家の意見とか教えてくれるところはないの？
	では、こちらのページはどうでしょうか。ずいぶん前に取材されたものみたいですけどね（2005年7月作成2010年米ドル相場予測)。あと、こんなツールもあるので活用してみたらどうですか？「(損益分岐シミュレーション)」。
	損益分岐ってどういうこと？
	繰り返しになりますけど、満期金を外貨で受け取ることになった場合、円高のときに円に交換すると損してしまいますよね。
	そうだったわね。
	でも、利息を「円」でもらっているわけですから、両方の合計で損トクを考えてみたらどうですか？元金と利息の合計額で、損益がゼロとなる為替レートはいったいいくらなのかを、調べられますよ。
	へー、これは便利ね。それにいろんなケースが試すことができて面白いわ。今回も色々と教えてくれてどうもありがとう！持つべきものは、やっぱりかわいい後輩ね
	また、わからないことがあったら電話ください。新生銀行でも電話で教えてくれるサービスがありますよ。
	わかったわ。じゃ、またね。
	じゃって、先輩！ごちそうしてくれないんですか！？
	利息がもらえるのは、１年後でしょ。それに、もしもの時のために利息も取っておかないとね！

こんな先輩が、後輩と相談しながらも、
決めかねていた通貨タイプや特約設定レートなどを自力で決めていく…
2008年3月から3回にわたり、メールマガジンでお届けした「くわしい仕組みメールマガジン版」はこちら

円高がやってきた編	もっと円高になったら？編	みんなはどれを選んでいる？編
（2008年3月～4月制作）

相場が大きく変動したとき、先輩の取った行動は？
預け入れする前に決めなくてはいけないこと、
どんなポイントに気をつけながら選ぶのかなどを紹介しています。

メリット
	確定した「円」の利息を、満期まで毎年受け取れます。
	満期日の2営業日前の為替レートが特約設定レートと同値または円安であれば、満期金を円でお受け取りいただきますので、為替差損が発生しません。
	満期時の受け取り通貨が外貨預金とならない限り、預金保険の対象となります。

デメリット
	満期日の2営業日前の為替レートが特約設定レートより円高になった場合、満期金は「外貨」でお受け取りいただきます（外貨普通預金に入金）。
	満期金が「外貨」でのお受け取りとなった場合、その後円転する際は、為替レートの変動により外貨に交換された円の元金を下回り、元本割れとなることがあります。また為替レートの変動がなかった場合でも、為替手数料（原則として片道1円）を含む当行ＴＴＢレート（外貨から円貨への換算相場）が適用されるため、外貨に交換された円の元金を下回り、元本割れとなることがあります。
	為替レートがお預け入れ時より円安になった場合でも、為替差益を得ることはできません。
	原則として中途解約できません。中途解約された場合、元本割れとなる可能性が高くなります。また、中途解約された場合、市場の環境等によっては大きく元本割れする可能性もあります。
	満期時に「外貨」でのお受け取りとなり、元本を外貨普通預金口座に入金した後は、預金保険の対象ではなくなります。

本預金は原則として中途解約できません。ただし、当行がやむを得ないものと認め中途解約をお受けした場合、中途解約日から満期日までの期間に対応する同条件の預金を新たに調達（再構築）する必要があります。その場合、必要となる中途解約時点の市場価格で計算された再構築額とそれに伴う費用を、損害金としてお客さまにご負担いただきます。再構築額は主に以下の点から算出されます。
・中途解約時の通貨オプションの価値・この預金の適用金利と中途解約時の残存期間に対応する（預入通貨の）市場金利との差
※一般的に、為替通貨が預入通貨高になればなるほど、またはお預け入れからの経過期間が短いほど、損害金は高くなる関係にあります。 ※現在の金利水準（2008年8月5日現在）では、預入後すぐの中途解約であっても再構築に伴う費用として、
〔米ドル、豪ドル、NZドル〕 3年もので元本の6％程度（元本が500万円の場合、30万円程度）5年もので元本の9％程度（元本が500万円の場合、45万円程度）の損害金が発生すると見込まれます。なお市場動向により損害金は前記以上の水準になる可能性もあります。

最低お預け入れ金額

お取扱窓口	インターネット	電話	店頭
最低預入金額	30万円	250万円	250万円
受付時間	24時間 365日	24時間 365日	9:00～19:00
当日扱い	14：00まで ※1	13：30まで ※2	13：30まで ※2

※1 14：00以降は翌営業日扱いとなります。
※2 13：30までお受付分（間際のお申込は間に合わない可能性がありますのでご注意ください。）

ご確認事項

契約締結前交付書面

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