リスクを取らねばならない"仕方ない理由"
その１：「お金は意外と簡単に減ってしまう」

しかし、そもそもリスクが好きな人なんているのでしょうか？知的ゲームとして、個別株などで遊んでみるのでない限り、大事なお金のリスク許容度は低いと思うのです。誰しもリスクは嫌いに決まっている。

では「リスクは嫌いだが、リスクを取らねばならない"仕方ない理由"」とは何か。
「理由（その１）」は、『お金は意外と簡単に減ってしまう』から。
　

どうでしょう。「意外と引き出せない、意外と簡単に減ってしまう」と思いませんか？ 私達は財布の中に入っているお金についてはよく分かるのですが、１０００万円などとなった途端に、"大金"というイメージになってしまって、それがどの程度のチカラを持つものなのか実感できなくなってしまいます。

もし世間で騒がれているように、将来の年金がおかしくなってしまうのなら、若い人にとって１０００万円しか用意できないということは、おそらく生活にも困ってしまうことを意味するでしょう。もし幸いに年金がある程度大丈夫だったとしても、４万６千円では孫の小遣いにも心もとない。ちなみに、これは「インフレなし」を前提とした議論です。もし引き出しスタート時までにインフレになっていたら、４万６千円で買えるものはもっと少なくなってしまう。

いずれにしても、「老後の自助努力が大事な世の中に変わった…」とか「貯蓄から投資へ」などといういわゆる投資教育にピンとこない、あるいは前回お話ししたように、「投資目的を」といわれても、しょせん具体的で近いものしか考えられない私達も、こうして「１０００万円じゃダメなんだ。自分の力で２０万円くらいを毎月工面するためには、スタート時に４５００万円くらいは必要なんだ」と知るだけで、「投資の必要性」といったものについて具体的に考えられるようになると思うのです。

リスクを取らねばならない"仕方ない理由"
その２：「お金は意外と増えない」

いまの米国サラリーマンにとっての憧れである、"アーリー・リタイアメント"（お金を稼いで早く退職し、好きな第二の人生を送る）でもいいですし、「年金で生活して、毎月１０万円を全部好きな趣味につかってしまう生活」でもいいと思うのです。

要は、漠然と将来を不安がったり、単純に儲けたいと欲張ったりするのではなく、「これくらいの資産があれば、これだけ使っていくことができるんだ」という観点で、自分のお金に主体的に取り組もうということです。

一方、そう考えたときに行き当たる問題が、「リスクを取らねばならない理由（その２）」として挙げたい『お金は意外と増えない』という観点です。
　

　
この計算は、「１０００万円を10年後に」達成したいと思ったときの、それぞれの運用利回りにおける、最初にまとまったお金を投資する「一括投資」と毎月の「積み立て投資」の組合せ例です。

年0.05%という低金利で考えた場合、積み立てだけだと（一括投資がゼロ）毎月８万円の積み立てができないと「絶対に」10年後に１０００万円などできない、ということを意味しています。仮に最初に３００万円のまとまった金額を投じられるとしても、積み立て分は毎月６万円必要、ということです。

低金利だからでしょうか？
いや、仮に５％という高い運用利回りが何らかのかたちで達成できたとしても、積み立てだけだと毎月６万円、３００万円投資できても、毎月3万円は必要と、お金を増やすのはやはり簡単ではないのです。

私達は、リスクをとって投資すれば、お金はスグに大きく増えるように思ってしまいがちですが、それなりの「元手」とそれなりの「期間」は必要です。

ところで、この「５％」という利回りは、現在の預貯金などでは難しく、おそらく何らかのリスクを負うことを意味します。私達はリスクは嫌いですが、しかし10年間で１０００万円を達成したいと思うのであれば、必然的に条件から逆算される利回りが要求されているのです。

「この金額が必要で、この期間しかないから、この利回りが自分にとって必要だ。だから裏にあるリスクも受け入れよう（嫌だけど）」。・・・リスクが嫌いな私達は、このように「仕方ない」という理由がないと、なかなか真面目にリスクと向き合えないと思うのです。そしてその「嫌だけど仕方ないから付き合うリスク」の取りかたとして考えてみてはじめて、投信が本来の意味をもつことになります。

まさに、第１回に出てきた「投信の使いかた」という考えかたです。

【計算に関する補足】 一括投資の計算は１年複利、積立て投資は月初投資の１ヶ月複利で計算しています。なお、あくまでも情報提供を目的としており、特定の金融商品のパフォーマンスや実際の投資環境を反映するものではありません。