●お申込み時にご負担いただく費用

*約定金額とは、お申込み金額から申込み手数料および申込手数料に対する消費税などの相当額を控除した金額を指します。

●信託財産で間接的にご負担いただく費用

●解約時にご負担いただく費用

なお、お客さまにご負担いただく費用等の合計額等については、投資家のみなさまがファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。

投資信託の費用•税金について知りたい

当ファンドは、主に投資信託証券に投資を行い、投資対象とする投資信託証券は、主にロシアの株式を投資対象としていますが、その他の有価証券に投資することもあります。ファンドの基準価額は、組み入れた有価証券の値動き、為替相場の変動等の影響により基準価額が下落し、損失を被ることがあります。

●元本が保証されているものではありません。
●ファンドに生じた損益はすべて受益者に帰属します。
●一定の収益や投資利回り等、成果が約束されているものではありません。
●以下に記載されているリスクおよび留意点は当ファンドのリスクおよび留意点を完全に網羅しておりませんのでご留意ください。

カントリーリスク
当ファンドは、実質的にロシアの株式に投資を行います。投資対象国であるロシアなどのエマージング諸国は、先進諸国と比較し、一般的に情報の開示などの基準が異なる場合があり、投資判断に際して正確な情報を充分に確保できない場合があります。 ロシア政府は自国経済を規制または保護監督する上で大きな影響力を行使することが考えられます。したがって、先進諸国の株式への投資に比較して、金融商品市場の価格変動が大きくなるばかりでなく、規制の内容等によってはファンドによる投資資金の回収が一時的に困難となる、または、不可能となることも想定されます。その場合、基準価額にも大きな影響を及ぼします。 一般にエマージング諸国は、政治・経済情勢などの安定性の欠如による金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情（投資対象国における非常事態＜金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など＞による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）も想定されます。その他、政府当局による海外からの投資規制や外国人投資家に対する追徴的な課税、自国外への送金規制、金融商品取引所の閉鎖や取引停止等の規制が突然導入されることも想定されます。

組入株式の価格変動リスク•信用リスク
当ファンドが実質的に投資を行う株式の価格は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給関係等を反映して変動します。株式の価格は、短期的または長期的に大きく下落することがあります。また、組入株式の発行会社の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により、投資元本を割り込むことがあります。すなわち、組入株式の価格の下落や、組入株式の発行会社の倒産や財務状況の悪化等の影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資元本を割り込むことがあります。

組入株式の流動性リスク
ロシアなどのエマージング諸国の金融商品市場は、先進諸国と比較して、一般にその市場規模が小さくかつ証券取引量が少なく、流動性等に問題があります。市場環境によっては本来想定される投資価値とは乖離した価格水準による取引が行われたり、流動性が極端に減少することも想定されます。

投資対象投資信託証券の設定地および当該ファンドの投資対象国における税制変更のリスク
当ファンドが投資をする投資信託証券の設定地および当該ファンドの投資対象国において、税制の変更が行われた場合には、その影響により当ファンドの基準価額が下落することもあります。

為替変動リスク
当ファンドは、主に投資信託証券に投資を行い、投資対象とする投資信託証券は主にロシアの株式を投資対象としていますが、原則として為替ヘッジを行いませんので、為替変動の影響を直接受けます。株式等の中にはロシア以外の国の企業で主にロシア国内において事業活動を営む企業やそれら企業が発行するDR（預託証券）や米ドル建て株式等を含みますので、投資対象国以外の為替リスクが発生する場合があります。そのため、当ファンドの投資対象国であるロシアの株価が上昇しても、当該通貨に対し円高となった場合、当ファンドの基準価額は下落する場合があります。

ファンドのリスクは上記に限定されるものではありません。
さらなるリスクの詳細につきましては、目論見書（目論見書補完書面を含みます）をご確認ください。

詳しくは目論見書（目論見書補完書面を含みます）をご確認ください。