バランス感のあるポートフォリオが大前提ですが、中長期的なエマージング株式の成長性に期待しウエイトを高めてきました。ただし、アジアに偏りすぎないよう世界分散が必要だと思います。海外株式では、堅実な経済成長に期待してヨーロッパのハイインカム株式のウエイトを高めています。債券では金利引き下げ傾向から米国債券のウエイトを高めています。また、為替の影響を受けない国内株式や価額変動指向が異なるオルタナティブやコモディティもある程度は組み入れています。

今後の市況見通しについて、サブプライムの問題など不透明要因が多いことは認識できます。ただ、中長期で投資をしていくにあたって目先の相場動向を気にするのは百害あって一利なしだと思います。さまざまな資産クラスで分散投資をし、計画を守ってリバランスを行う、または資金を追加するということのほうが重要と考えます。

老後資金のための資産形成であれば、ある程度のリスクを取ってもよいと考える。リスクを軽減するための手法は、やはり何といっても「分散と長期」である。また、効率的に老後資金計画を立てるのであれば、やはり運用は切り離せない。今回は20年程度の長期運用ということでファンドをセレクトした。そのため、今後の市況見通しというよりも、「バランスファンド」の長期保有、または積立を主軸におき、その他新興国と世界経済に投資するポートフォリオした。運用は、商品の良し悪しよりも、まずはその人自身の投資目的に最も重点を置くべきであると考える。

運用について、「バランス」を優先して決定しました。「利回り」のバランス、「投資先」のバランスに勝れたファンドです。中長期投資では、偏りのある投資ではなく、「バランス」に着目すると、安定した運用実績を享受し、運用実績に一喜一憂したり、情報に振り回されたりすることなく、土台のしっかりした運用が可能です。