投資信託

投資信託には元本割れとなるリスクなどがあります。 詳しくはこちらをご確認ください。

制作:2015年11月

  • 人気のREITファンドをご紹介!!
【特集】運用会社に聞きたい、ラサール・グローバルREITファンド(毎月分配型) 最新の運用状況のご案内

「今の運用状況は?」
「運用のプロは何を毎日チェックしているの?」
そんな、きっとみなさまが「今、聞きたい!」、一度は「聞いてみたい!」と思っていたことを運用会社に直接インタビューしてきました!
ぜひ運用会社担当者の生の声を参考にしてみてください!

「今の運用状況は?」

中国景気の減速懸念の高まりを背景に、投資家のリスク回避姿勢が強まったことなどから、グローバルREIT市場は8月に下落傾向となりました。しかしながら、その後は、中国株式市場の下げ止まりや米国における利上げ先送り決定などを背景に、投資家のリスク回避姿勢が後退したことなどから上昇傾向となっています。このような中、「ラサール・グローバルREITファンド(毎月分配型)」の基準価額は、2015年8月に大きく低下したものの、9月以降は堅調な推移となっています。なお、10月下旬に、ECB(欧州中央銀行)のドラギ総裁が12月に追加緩和を実施する可能性を示唆したこと、そして、中国において追加金融緩和が決定されたことも市場で好感されました。

「ラサール・グローバルREITファンド(毎月分配型)」の将来的な見通しはどうですか?」

「ラサール・グローバルREITファンド(毎月分配型)」のマザーファンドの投資顧問会社である、ラサール インベストメント マネージメント セキュリティーズエルエルシーでは、世界的に、今後も低成長、低インフレの環境が継続するとみています。多くの先進国において、向こう数年間、堅調な経済成長が見込まれる一方、今後、長期金利の上昇スピードは緩やかとみられ、相対的に高い分配金利回りを有するREITの競争優位性は保たれると考えられます。

「よくファンドにはリスクがあるっていうけど、何に気を付ければ良いの?」

REIT(リート)は不動産や不動産証券化商品に投資して得られる収入や売却益などを収益源としており、不動産を取り巻く環境や規制、賃料水準、稼働率、不動産市況や長短の金利動向、マクロ経済の変化など様々な要因により価格が変動します。また、不動産の老朽化や立地条件の変化、火災、自然災害などに伴なう不動産の滅失・毀損などにより、その価格が影響を受ける可能性もあります。不動産投信の財務状況、業績や市況環境が悪化する場合、不動産投信の分配金や価格は下がり、ファンドに損失が生じるリスクがあります。

なお、金利の上昇は、REITの資金調達コストの上昇や分配金利回りの相対的な魅力低下への懸念などを通じて、REIT価格の下押し要因となる傾向があります。ただし、これが景気回復局面の金利上昇の場合、景気の回復・拡大を背景とした不動産賃貸需要の増加への期待感が、REITの収益拡大期待につながり、REIT価格の押上げ要因となる傾向があります。

「ここだから教える!運用会社の担当者が日々チェックしている参考指標教えてください!」

REIT市場の動きを捉えるうえで、重要な指標として、不動産の空室率や賃料水準といった、不動産ファンダメンタルズの指標が挙げられます。ただし、こうした指標動向を個人投資家が独自に入手することは難しいのが現状です。そこで、個人投資家の皆様には、まずはテレビや新聞のニュースで日米欧を中心に世界の景気動向を確認することをお勧めします。それは、各国の景気が良くなれば、オフィスをはじめとする不動産物件の需要が高まりREIT市場にもプラス要因になると考えられるからです。なお、日興アセットマネジメントでは、週間ベースでREITの市場動向をお伝えする「グローバルREITウィークリー」を作成・リリースしておりますので、市場動向を理解する一助としてご活用いただければ幸いです。こちらは、日興アセットマネジメントのホームページからご確認いただけます。

  • ファンドのリスク・手数料/費用等はこちら
  • 人気のREITファンドをご紹介!!
  • 投資判断に際しては、必ず目論見書(目論見書補完書面を含みます)をご確認ください。
  • 本稿は提供会社の提供情報を参考に制作したもので、新生銀行が特定の金融商品の売買を勧誘・推奨するものではありません。
  • 本資料は情報提供を目的としたものであり、新生銀行の投資方針や相場観等を示唆するものではありません。
  • 投資される際は、お客さまご自身の責任と判断でなさるようお願いいたします。
  • 上記資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
  • 上記資料を使用し編集した場合、その責任は編集当事者が負うものとします。
  • 分配額はあくまでも過去の実績であり、今後の継続的な分配金の支払いや運用成果を約束するものではありません。将来、分配額が変更されたり、決算が行われても分配が行われない場合もあります。

定期分配型投資信託、通貨選択型投資信託に投資する際には、こちらを必ずご確認ください。

投資信託の収益分配金に関する説明・通貨選択型投資信託に投資する際の収益/損失に関するご説明〔PDF〕

関連情報

  • 本資料は信頼できると思われる情報に基づいて新生銀行が作成しておりますが、情報の正確性、完全性が保証されているものではありません。
  • 本資料は情報提供を目的としたものです。
  • 投資判断に際しては、必ず目論見書(目論見書補完書面を含みます)をご確認ください。
  • 本資料のいかなる内容も資料作成時点のものであり、予告なく変更する場合があります。
  • 本資料のいかなる内容も、将来の投資利益を示唆あるいは保証するものではありません。

投信口座開設資料請求

新生銀行総合口座をお持ちのかた

投資信託口座開設

新生銀行は、運用デビューを応援します!最大2万ポイントプレゼント!

投信口座をお持ちのかた

NISA口座開設

NISA口座乗換え

NISA口座のご利用なら、「NISAプラス」でおトク!投信申込手数料が0円に!

ファンドを選ぶ・探す

すぐにお取引

口座をお持ちの方

ログイン

インターネットでのお取引手順

口座をお持ちでない方

口座開設

まずは相談する

お店で相談する

来店予約

お近くの店舗を探す

受付時間:平日9時〜17時

  • 受付時間は店舗により異なります

お電話での相談

0120-456-007

受付時間:平日 8時〜20時

土日・祝日 10時〜18時

  • 土日・祝日は各種照会サービスのみ。お取引は承っておりません。
音声ガイダンスのご案内